临近年关，原本是银行提高存款利率的“揽储”期，但是包括工商银行、农业银行、建设银行等国有五大行昨天（22日）均发布公告，宣布下调存款挂牌利率。这是国有大行年内第三轮下调存款挂牌利率。存款利率下降的原因是什么，如何促进消费，助力实体经济发展？

昨天（22日），包括工行、农行、建行、中行、交通银行等在内的国有五大行，还有招商银行等部分股份制商业银行，都宣布下调存款挂牌利率。总的来看，各家大行下调幅度保持一致，涉及不同期限的定期存款及大额存单利率。比如国有五大行3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点，下调后分别为1.15%、1.35%、1.45%。两年期、三年期、五年期存款挂牌利率，下调后分别是1.65%，1.95%、2%。

为何银行要下调存款挂牌利率？招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，今年以来，商业银行为更好地支持经济持续回升，主动采取多种措施加大向实体经济减费让利。同时，由于企业和居民有效融资需求不足，部分银行通过降低贷款利率等方式吸引更多客户。而存量首套房贷利率下调，每年减少银行利息收入近2000亿元。在多种因素作用之下，今年以来银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。

董希淼：国家金融监管总局公布的数据显示，2023年三季度，商业银行净息差为1.73%，较去年同期的1.94%下降0.21个百分点。

据了解，自存款利率市场化调整机制建立以来，2022年9月、2023年6月、2023年9月，主要银行都曾根据自身经营需要和市场供求状况，主动调整存款挂牌利率。专家指出，主要银行下调存款利率，有利于缓解存款定期化、长期化倾向，增强企业居民投资消费动力，并且为银行让利实体经济创造有利条件，有利于增强金融支持实体经济的可持续性。

董希淼：为保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性，银行通过下调存款利率来压降负债成本，成为一种必然选择。12月大型银行率先下调存款挂牌利率，部分银行还将下调存款优惠利率上限以及大额存单利率，下调幅度在10到30个基点。预计下一步，股份制银行和其他中小银行将跟进调整存款利率。

董希淼认为，存款利率下降，将减少企业和居民存款利息，或将在一定程度上推动企业和居民扩大投资和消费，有助于提振消费、扩大内需。但是，当前企业和居民有效融资需求不足，信心和预期疲软，风险偏好较低。因此，要加快落实中央经济工作会议部署，财政政策和货币政策应该更加积极有为，主动发力，继续助力经营主体纾困解难和实体经济稳步恢复，稳定居民就业，提高居民收入，促进房地产市场健康平稳发展，从根本上提振企业和居民投资、消费的意愿和能力。

董希淼：央行应继续调降存款准备金率和政策利率，为银行提供更多中长期的低成本资金。从长远看，还应进一步完善全覆盖的社会保障体系，更好地满足居民养老、就医、教育等方面的迫切需求，促进全体人民共同富裕，降低居民后顾之忧，进而降低预防性储蓄意愿。

存款利率未来如何调整，是否继续下行？多位分析人士指出，当前商业银行通过多种方式控制存款利率，压降负债成本，预计银行存款利率下降仍然是大势所趋。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示：

娄飞鹏：可以购买保险、理财或者基金产品来替代。储蓄产品里面可以选择长期性产品获得比较高的收益。当然，总体来说利率水平总体趋于下降的情况下，高收益产品和以前比会越来越少，所以不论是投资还是储蓄，对于未来的收益率的预期还是要做相应的调整。

中央经济工作会议要求，要促进社会综合融资成本稳中有降。目前，央行已经建立存款利率市场化调整机制。董希淼指出，在这样背景下，未来银行仍将可能在资金端压降成本，存款利率继续下降的可能性较大。对此，居民应调整好投资心态，根据自身收支情况和风险承担能力合理配置资产。

董希淼：总体而言，居民应平衡好风险和收益的关系，综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏补充，有经验的投资者还可以考虑配置黄金等产品。

娄飞鹏：对于有一定投资经验的投资者，也可以通过配置黄金等贵金属产品，通过资产的多元化配置来平衡风险和收益，从而更好实现资产保值增值。

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来源：中国之声